European Healthcare Acquisition & Growth Company B.V. (EHC), een aan Euronext Amsterdam genoteerde special purpose acquisition company (SPAC), gaat een business combination aan met het Oostenrijkse Croma-Pharma GmbH (Croma): een snelgroeiende, winstgevende en gedifferentieerde leider op het gebied van cosmetische geneeskunde.

In deze de-SPAC transactie wordt de gecombineerde onderneming gewaardeerd op een ondernemingswaarde van EUR 850 miljoen. Volgens de fusieovereenkomst zullen de bestaande aandeelhouders van Croma 100% van de uitstaande aandelen in Croma overdragen aan EHC. In ruil daarvoor ontvangen de aandeelhouders aandelen in EHC. De gecombineerde onderneming zal naar verwachting een aandeelhoudersbasis hebben die bestaat uit de huidige aandeelhouders van Croma, de publieke aandeelhouders van EHC, de potentiële verdere investeerders die in 2023 op nieuwe aandelen inschrijven en de oprichters van EHC. De afronding van de transactie vindt naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 plaats. EHC zal worden omgezet in een naamloze vennootschap met de naam Croma N.V., waarvan de aandelen worden verhandeld op Euronext Amsterdam. 

Houthoff adviseerde samen met Sullivan & Cromwell European Healthcare Acquisition & Growth Company B.V.. Het team bestaat uit Alexander Kaarls, Jetty Tukker, Paul de Vries, Jeroen van Mourik, Willem Liedenbaum, Chantal Presilli, Sofie Nijhuis, Kasper van der Sanden, Marijn van Horen, Manon Hoekstra en Tom Harms.