Lichtbedrijf Lumileds rondt financiële herstructurering en Chapter 11-procedure succesvol af
10 november 2022

Lumileds, wereldleider in de ledverlichting voor de auto-industrie en de telecomsector, bereikte in de Verenigde Staten een akkoord met haar (grootste) schuldeisers, als gevolg waarvan de schuldenlast werd verlaagd van USD 1.7 miljard naar USD 400 miljoen.

Daarmee rondt het bedrijf de Chapter 11-procedure succesvol af. Deze Amerikaanse procedure stelt een bedrijf in staat zijn activiteiten voort te zetten terwijl het bedrijf een akkoord opstelt om zijn schuldeisers terug te betalen (en de schuldeisers stemmen dan over dat akkoord waarna de rechter het moet goedkeuren).

In het kader van de herstructurering wisselde Lumileds van eigenaar. Via een zogenoemde debt-for-equity swap is het eigendom van de Lumileds groep overgegaan van Apollo en Philips naar een groep institutionele investeerders, waaronder Anchorage Capital Group, Nut Tree Capital Management, en Cerberus Capital Management.  Met de herstructurering was een additionele kapitaalinjectie van USD 275 miljoen gemoeid.

Houthoff en Latham & Watkins stonden Lumileds bij in dit intensieve traject. De investeerdersgroep werd bijgestaan door Gibson Dunn en Loyens & Loeff. Oud-eigenaren Apollo en Philips werden bijgestaan door respectievelijk Paul Weiss en De Brauw. NautaDutilh was namens de security agent, Deutsche Bank, betrokken.

Het betrokken team van Houthoff bestond uit Alexander Kaarls, Paul de Vries, Thomas de Rave, Marijn van Horen, Sylvia Dikmans, Wieger Kop, Khalid el Moussaoui, Jeroen Vossenberg, Nadia Nartey-Wemegah, Aniek Faber, Wijnand van Peelen, Christiaan Zijderveld, Joost den Hollander, Joep Meester, Anne Sleurink, Willem Liedenbaum, Kasper van der Sanden en Naomi Dempsey.

 

Written by:

Key Contact

Amsterdam
Advocaat | Partner | Member of the Executive Committee
+31 20 605 61 10
+31 6 5165 9263
Paul de Vries

Key Contact

Amsterdam
Notaris | Partner
+31 20 605 61 87
+31 6 4155 7508
Christiaan Zijderveld

Key Contact

Amsterdam
Advocaat | Partner
+31 20 605 61 50