Achtergrond
Onder de huidige regels geldt een strikte beperking aan variabele beloning van 20% voor alle personen werkzaam onder verantwoordelijkheid van een financiële onderneming (artikel 1:121, lid 1, Wft). In de praktijk heeft deze brede reikwijdte geleid tot knelpunten bij het aantrekken en behouden van gespecialiseerd personeel, met name in IT en technologische functies. Met de wetswijziging sluit het Nederlandse beloningsregime meer aan bij de Europese benadering, waarin bonusbeperkingen zijn toegespitst op risicorelevante functies. Overigens blijft voor deze risicorelevante functies wel het strengere Nederlandse kader van toepassing, waarmee nog steeds wordt afgeweken van andere Europese jurisdicties.
Belangrijkste wijzigingen
Bonusplafond beperkt tot degenen die behoren tot IDS
Het bonusplafond van 20% geldt niet langer voor alle medewerkers, maar uitsluitend voor IDS (zie hieronder voor een toelichting op wie wel en wie niet als IDS kan worden aangemerkt). Voor niet-IDS werkzaam in Nederland geldt in beginsel geen bonusplafond meer. Uiteraard moet de variabele beloningen van niet-IDS nog wel passen binnen de normen van het beheerst beloningsbeleid. Voor IDS hoofdzakelijk werkzaam buiten Nederland maar binnen de EU geldt een plafond van 100%, en voor IDS hoofdzakelijk werkzaam buiten de EU een plafond van 200% (met goedkeuring van de aandeelhouders). Voor niet-IDS buiten Nederland geldt evenmin een bonusplafond.
Aanpassing overige beloningsregels
Diverse andere beloningsverplichtingen worden eveneens beperkt tot IDS. Dit betreft onder meer de verplichting om variabele beloning voor ten minste 50% te baseren op niet-financiële prestatiecriteria (artikel 1:118, lid 3, Wft), de beperkingen op retentiebonussen hoger dan 20% (artikel 1:122 Wft), de verplichting om de totale variabele beloning te vermelden in het bestuursverslag (artikel 1:120, lid 2, onder b, Wft) en de lock-up-beperking van vijf jaar voor financiële instrumenten die als onderdeel van de vaste beloning worden toegekend (artikel 1:130 Wft).
Aanpassing cao-uitzondering
De toets voor de cao-uitzondering zal voortaan uitsluitend betrekking hebben op niet-cao-medewerkers die tevens als IDS kwalificeren, in plaats van op alle niet-cao-medewerkers. Een gevolg hiervan is dat de gemiddelde variabele beloning voortaan wordt berekend binnen een kleinere populatie van IDS. In de praktijk betekent dit dat de uitzonderingsmogelijkheden om af te wijken van het bonusplafond voor IDS nog beperkter zal worden.
Vaststelling IDS-status
Financiële ondernemingen moeten zelf bepalen welke personen als IDS kwalificeren. De beoordeling moet aansluiten bij het relevante sectorale kader en bij de mate waarin een functie het risicoprofiel van de onderneming wezenlijk beïnvloedt:
- Voor banken sluit de beoordeling aan bij de bestaande bancaire regels voor IDS, waaronder de criteria uit de Richtlijn kapitaalvereisten (Richtlijn 2013/36/EU) (CRD) en de daarop gebaseerde gedelegeerde regelgeving.
- Voor andere financiële ondernemingen met een eigen sectorale definitie, zoals verzekeraars en beleggingsinstellingen, blijft die sectorale definitie leidend.
- Voor financiële ondernemingen waarvoor het IDS-begrip nieuw is, zoals betaalinstellingen, adviseurs, bemiddelaars en gevolmachtigd agenten, geldt dat zij zelf moeten bepalen wie als IDS kwalificeert op een wijze die hun risicoprofiel op passende wijze weerspiegelt.
Toezicht
DNB en AFM zullen naar verwachting toezien op de onderbouwing van de IDS-classificatie en op de naleving van de beloningsregels, waarbij een risicogebaseerde benadering zal worden gehanteerd. De Eerste Kamerstukken bevestigen dat bestaande openbaarmakings- en rapportageverplichtingen relevant blijven voor monitoring, en dat de toezichthouders bij interpretatievragen nadere beleidsuitingen kunnen publiceren. De verplichting om een beheerst beloningsbeleid te voeren blijft onverminderd van kracht. Financiële ondernemingen doen er daarom goed aan hun classificatieproces, governance en besluitvorming zorgvuldig te documenteren.
Inwerkingtreding
Het is momenteel nog onduidelijk vanaf wanneer de nieuwe regels exact in werking zullen treden.
Aanbevolen acties
Financiële ondernemingen doen er goed aan om nu al de volgende stappen te overwegen:
- IDS-classificatie uitvoeren: breng in kaart welke personen op basis van hun functie en invloed op het risicoprofiel als IDS kwalificeren.
- Beloningsbeleid herzien: beoordeel welke bepalingen van het huidige beloningsbeleid moeten worden aangepast aan het nieuwe onderscheid tussen IDS en non-IDS.
- Contractuele en governance-documentatie actualiseren: pas arbeidsovereenkomsten, beloningsregelingen en interne beleidslijnen aan waar nodig; beoordeel in hoeverre de medezeggenschap daarbij moet worden betrokken.
Onze specialisten op het gebied van financieel toezichtrecht en arbeidsrecht zijn uitstekend in staat u te begeleiden bij deze acties. Neem vooral contact op met Berry van Wijk, Jet Stolk of Lisanne Haarman om de mogelijkheden te bespreken.
